PEA vs Assurance vie vs CTO : comment choisir
Trois enveloppes, trois usages. Le choix ne se fait pas entre elles, il se fait dans l'ordre où tu les remplis.
PEA, assurance vie, CTO : ces trois enveloppes se complètent plus qu'elles ne se concurrencent. Voyons comment les utiliser ensemble dans une stratégie cohérente.
Rappel rapide des 3 enveloppes
Vue d'ensemble
| Critère | Résumé |
|---|---|
| Assurance vie | Souplesse totale, fiscalité après 8 ans, transmission |
| PEA | Bourse Europe, fiscalité après 5 ans, plafond 150 k€ |
| CTO | Liberté totale, flat tax 31,4 % immédiate (taux 2026), pas de plafond |
L'ordre logique de remplissage
Une progression fréquente suit cet ordre, à adapter à ta situation :
- LIVRETS (A, LDDS, LEP), constituer d'abord l'épargne de sécurité.
- ASSURANCE VIE (fonds euros), sécurité + fiscalité 8 ans dès 1 000-2 000 €.
- PEA, prendre date tôt, même avec 100 €, pour activer le compteur des 5 ans.
- ASSURANCE VIE (UC) et PEA, croissance long terme quand les fondations sont posées.
- CTO, complément quand PEA plein ou actifs US recherchés.
Pour quel horizon ?
Enveloppe par horizon
| Horizon | Enveloppe privilégiée |
|---|---|
| < 1 an (achat prévu) | Livret A / LEP |
| 1 à 3 ans (projet moyen) | Livret + fonds euros d'assurance vie |
| 3 à 8 ans | Assurance vie (fonds euros + UC prudents) |
| 8 à 15 ans | Assurance vie (UC dynamiques) + PEA |
| > 15 ans (retraite, patrimoine) | PEA + assurance vie + PER |
Repères chiffrés 2026 : les plafonds et taux
| Produit | Plafond | Taux garanti / Fiscalité |
|---|---|---|
| Livret A | 22 950 € | 1,5 % net, exonéré |
| LDDS | 12 000 € | 1,5 % net, exonéré |
| PEA | 150 000 € | Actions/ETF, après 5 ans : 0 % IR + 18,6 % PS (LFSS 2026) |
| Assurance vie | Illimité | Fonds euros 1,5-3 %, UC variable. Avant 8 ans : PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique, la « flat tax » sur les gains financiers) 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS, AV exemptée). Après 8 ans : abattement 4 600 €/an + 7,5 % IR + 17,2 % PS |
| CTO | Illimité | Actions/ETF, PFU 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS depuis LFSS 2026) |
Remarque : depuis la LFSS 2026, le cas général des prélèvements sociaux passe de 17,2 % à 18,6 %. L'assurance vie garde un traitement spécifique à 17,2 % dans les exemples de cette page. Pour PEL/CEL, le régime dépend de la date d'ouverture et des règles applicables : vérifie la fiche produit avant de comparer.
Trois exemples concrets selon le profil
À retenir
- PEA, assurance vie et CTO sont complémentaires, pas concurrents. Chacun a son rôle dans une stratégie.
- L'ordre classique : livrets → assurance vie → PEA → CTO.
- "Prendre date" sur assurance vie ET PEA, même avec 100 €, active les compteurs fiscaux avantageusement.
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