Compare 7 enveloppes fiscales selon ton scénario.
Calcul en temps réel du capital NET, fiscalité 2026 incluse.
Tes paramètres
Commence par ton objectif, puis ajuste les curseurs. Le comparateur sert à comprendre les ordres de grandeur, pas à recevoir une recommandation d'investissement.
Ce que tu places dès le départ.
Ce que tu ajoutes chaque mois (DCA).
Combien de temps tu laisses ton argent fructifier.
Pour PEA, AV UC, CTO, PER. Historiquement ~7 %/an pour un ETF actions monde sur 20 ans.
Tranche marginale d'imposition aujourd'hui. Sert pour le PER (déduction) et le CTO si IR plus avantageux que PFU.
Sert pour le PER : sortie en capital taxée au barème IR. Souvent < TMI active (revenus en baisse).
Sous condition de revenu fiscal de référence, selon tes parts fiscales. Vérifie ton avis d'impôt : le LEP est inclus seulement si tu es éligible.
Options avancées (frais, inflation)
Hypothèse pour le calcul en euros constants. Cible BCE : 2 %.
Trade Republic ~0,2 %, Bourse Direct ~0,3 %, banque traditionnelle ~0,8 %.
Linxea Spirit ~0,6 %, Boursorama Vie ~0,75 %, banque traditionnelle ~1,5 %.
Sert à l'abattement annuel après 8 ans : 4 600 € seul, 9 200 € couple.
Résultats nets
Capital final NET de fiscalité et de frais. ★ = capital net le plus élevé dans cette simulation, à comparer avec le risque, la liquidité et tes contraintes.
Effort total = capital initial + versements prévus. Si une enveloppe est plafonnée, le surplus reste compté dans ton argent final mais ne génère aucun rendement dans cette enveloppe.
| Enveloppe | Effort total | Capital brut | Frais cumulés | Fiscalité | Capital NET final | Gain net |
|---|
Évolution du capital NET au fil des années
Astuce : clique sur une enveloppe dans la légende pour la masquer/afficher. Survole le graphique pour voir les valeurs précises année par année.
★ Tester une stratégie mixte (PEA + AV UC)
Beaucoup de stratégies combinent plusieurs enveloppes. Bouge le curseur pour répartir tes versements entre PEA et AV UC, et compare le résultat avec une stratégie 100 % single-enveloppe.
Hypothèses et limites du calcul
Les 7 enveloppes en détail
Chaque enveloppe a sa logique. Voilà les forces, les limites et le cas d'usage idéal de chacune.
Livret A
Le réflexe sécurité : intérêts nets d'impôt et de prélèvements sociaux, capital garanti par l'État, retraits possibles selon les modalités de ta banque.
- 0 fiscalité, 0 frais
- Retraits possibles à tout moment
- Capital garanti
- Rendement faible vs inflation
- Plafond 22 950 €
LEP (Livret d'Épargne Populaire)
Le meilleur livret réglementé pour ceux qui y ont droit. L'éligibilité dépend de ton revenu fiscal de référence et de tes parts fiscales.
- Taux supérieur au Livret A
- 0 fiscalité, 0 frais
- Capital garanti
- Plafond 10 000 € seulement
- Conditions à vérifier annuellement
PEA (Plan d'Épargne en Actions)
L'enveloppe reine pour investir en bourse à long terme. Après 5 ans : 0 % d'IR sur les gains, seuls les prélèvements sociaux restent dus.
- Pas d'IR après 5 ans (que les PS)
- Plafond généreux (150 k€)
- Compatible avec ETF passifs
- Actions européennes uniquement (sauf ETF synthétiques)
- Tout retrait avant 5 ans = clôture
Assurance Vie, fonds €
Compromis sécurité/rendement, capital garanti par l'assureur. Fiscalité douce après 8 ans grâce à l'abattement annuel selon ton foyer fiscal.
- Capital garanti
- Abattement annuel sur les gains après 8 ans
- Souplesse de retrait à tout moment
- Rendement faible vs inflation
- Rendement réel variable selon le contrat
Assurance Vie, UC (Unités de Compte)
Investir en actions/ETF dans l'enveloppe AV. Capital non garanti mais potentiel de rendement bien supérieur au fonds €.
- Abattement annuel après 8 ans selon ton foyer
- Pas de plafond
- Transmission optimisée (152 500 €/bénéficiaire avant 70 ans)
- Frais plus élevés (~1 %/an)
- Capital non garanti
- Choix d'UC à faire (privilégier ETF passifs)
PER (Plan d'Épargne Retraite)
Levier fiscal puissant pour les TMI 30 %+. Tu déduis tes versements de ton revenu imposable (économie immédiate à ton TMI), et tu paies l'IR à la sortie en capital, souvent à un TMI plus bas (retraite).
- Économie d'impôt immédiate à ton TMI
- Capital bloqué jusqu'à la retraite (force d'épargne)
- Sortie possible en capital ou rente
- Capital bloqué (sauf cas dérogatoires : achat RP, accident, etc.)
- Sortie taxée au barème IR sur le capital versé + PFU 31,4 % sur les gains
- Intéressant uniquement si TMI sortie < TMI entrée
CTO (Compte-Titres Ordinaire)
Liberté maximale (toutes actions mondiales, ETF non-éligibles PEA, obligations) mais fiscalité non-avantageuse. Option barème IR si TMI très bas.
- Aucun plafond, aucune contrainte de durée
- Tout type de titre accessible (actions US, ETF émergents…)
- Liquidité immédiate
- PFU 31,4 % à chaque vente avec plus-value
- Pas d'optimisation fiscale
Va plus loin avec Premium
Le simulateur Premium compare plusieurs scénarios multi-enveloppes selon tes hypothèses : PEA, AV, PER, ordre de versement, rachats programmés et glide path UC → fonds €. Tu gardes la décision finale.
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Questions fréquentes
Quelle enveloppe choisir en premier ?
Logique pédagogique souvent utilisée : (1) Livret A jusqu'à 3-6 mois de dépenses (précaution liquide), (2) LEP si éligible jusqu'à 10 000 €, (3) PEA pour le long terme actions (jusqu'à 150 000 € versés), (4) AV pour compléter et préparer la transmission, (5) PER si TMI ≥ 30 % avec TMI retraite anticipé plus bas, (6) CTO en dernier pour ce qui ne rentre pas ailleurs. Cette logique reste indicative, elle dépend de ton horizon, ta tolérance au risque et ta situation fiscale.
PEA ou Assurance Vie pour investir en bourse ?
Sur 10-15 ans, le PEA ressort souvent plus élevé que l'AV en UC dans une simulation à rendement brut identique. Raisons : pas d'IR après 5 ans, frais courtier souvent plus bas (~0,2 %/an pour un ETF) que les frais de gestion AV (~1 %/an). L'AV en UC garde des avantages : abattement annuel 4 600 € à la sortie après 8 ans, pas de plafond (vs 150 k€ PEA), transmission optimisée. Beaucoup font les deux : PEA d'abord, AV en complément.
Quand le PER est-il rentable vs l'AV ?
Le PER peut ressortir devant l'AV quand ta TMI à l'entrée est élevée (30 %+) et que tu anticipes une TMI plus basse à la retraite (souvent 11 % ou même 0 %). À TMI 30 % aujourd'hui et 11 % à la retraite, l'écart de fiscalité (- 19 points) peut compenser le blocage du capital dans certains scénarios. À l'inverse, si ta TMI est faible aujourd'hui (0 % ou 11 %), le PER perd son intérêt majeur car il n'y a pas d'économie d'impôt à l'entrée, l'AV en UC reste alors généralement plus souple. Teste les deux scénarios dans le simulateur en bougeant la TMI.
Pourquoi le CTO sort souvent perdant ?
Dans ce simulateur, le CTO est souvent pénalisé parce que les gains imposables sont taxés selon l'hypothèse fiscale retenue, sans abattement spécifique. Le PEA après 5 ans évite l'impôt sur le revenu sur les gains, seuls les prélèvements sociaux restent dus. L'AV après 8 ans bénéficie d'un abattement annuel sur les gains selon ton foyer fiscal. Le CTO conserve sa pertinence pour ce qui n'est pas accessible ailleurs (actions hors UE non-éligibles PEA, ETF spécifiques) ou pour la flexibilité totale.
Comment l'inflation est-elle prise en compte ?
Active la case « Afficher en euros constants 2026 » : le capital brut, le capital NET, les frais, la fiscalité et les versements sont exprimés en pouvoir d'achat 2026. Avec 2 % d'inflation sur 30 ans, 100 000 € en 2056 valent en pouvoir d'achat ≈ 55 200 € de 2026. C'est essentiel pour comparer un horizon long aux performances historiques (qui sont souvent annoncées en euros nominaux).
Comment ce comparateur calcule-t-il la fiscalité ?
Pour chaque enveloppe, on calcule le capital final brut puis on applique la fiscalité 2026 sur la plus-value :
• Livret A / LDDS / LEP : 0 % (intérêts nets)
• PEA après 5 ans : 0 % IR + 18,6 % PS sur la plus-value (PS portés à 18,6 % par la LFSS 2026)
• AV après 8 ans : abattement de 4 600 €/an de plus-value (9 200 € couple), au-delà 7,5 % IR + 17,2 % PS = 24,7 %. Le simulateur étale la sortie linéairement sur les années permises pour maximiser l'usage de l'abattement annuel
• AV avant 8 ans : PFU 30 % sur la plus-value
• PER (sortie capital) : capital versé taxé au barème IR (TMI retraite) + plus-value au PFU 31,4 %. Économie d'impôt à l'entrée (TMI active × versements) ajoutée au résultat final
• CTO : PFU 31,4 % par défaut, ou IR + PS si plus avantageux pour ta TMI
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