Livret A 1^er août 2026 : pourquoi le taux pourrait baisser

Le vocabulaire de l'article en 1 minute

Comment le taux du Livret A est calculé

Depuis 2017, le taux du Livret A obéit à une formule officielle définie par arrêté du Gouverneur de la Banque de France. Il est révisé deux fois par an : 1^er février et 1^er août. La formule prend la moyenne des deux indicateurs suivants sur les 6 mois précédents :

• L'inflation hors tabac en France (mesurée par l'INSEE, l'institut national de la statistique).
• Le taux interbancaire de la zone euro à très court terme (€STR), publié par la Banque Centrale Européenne (BCE).

Plancher : 0,5 %. Le résultat est arrondi au quart de point supérieur. Le Gouverneur peut « déroger » au calcul mécanique pour préserver l'épargne populaire, ce qui s'est passé plusieurs fois ces dernières années (taux gelé à la baisse).

Pourquoi le taux pourrait baisser au 1^er août 2026

L'inflation française a fortement reflué en 2025 et début 2026. Pour anticiper la prochaine révision, le bon réflexe consiste à regarder la tendance des prix et des taux courts, pas seulement le taux actuel affiché par ta banque.

• Si l'inflation reste basse et que les taux courts reculent, la formule peut pousser le Livret A vers le bas.
• Si les taux courts restent plus élevés, la baisse peut être limitée.
• La décision finale peut aussi s'écarter du résultat mécanique, notamment pour préserver l'épargne populaire.

Le taux interbancaire de la zone euro à très court terme (€STR) compte donc autant que l'inflation dans la formule. Si la moyenne sur février-juillet 2026 reste modérée :

• un scénario autour de 1,5 % reste plausible ;
• un scénario plus bas est possible si inflation et taux courts baissent ensemble ;
• un maintien politique du taux n'est jamais exclu.

Conclusion : ne construis pas ton plan financier sur un chiffre futur précis. Prépare plutôt plusieurs scénarios et garde les livrets pour ce qu'ils font le mieux : sécurité, disponibilité, court terme.

Impact concret sur ton épargne

Si tu as 10 000 € sur ton Livret A et que le taux passe de 1,5 % à 1 % :

• Au taux actuel (1,5 %) : 150 €/an d'intérêts.
• Au nouveau taux (1 %) : 100 €/an. Perte : 50 €/an.

Sur le plafond à 22 950 € :

• 1,5 % : 344 €/an.
• 1 % : 230 €/an. Perte : 114 €/an.

Alternatives si tu veux préserver ton rendement

1. Le Livret d'Épargne Populaire (LEP), si tu y es éligible

Le Livret d'Épargne Populaire (LEP) est plafonné à 10 000 €, avec un taux réglementé supérieur au Livret A (2,5 % depuis le 1^er février 2026). Conditions : ton revenu fiscal de référence doit rester sous le plafond officiel, qui dépend de tes parts fiscales et de ton lieu de résidence. Si tu es éligible, c'est une option réglementée à étudier pour l'épargne de court terme, totalement défiscalisée.

2. Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) pour le surplus

Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS) est aligné sur le Livret A (même taux), plafonné à 12 000 €. Si ton Livret A est plein, le LDDS est l'extension naturelle. Mais il subira la même baisse en août 2026.

3. Les fonds euros d'assurance vie

Les meilleurs fonds euros (le support sécurisé d'une assurance vie, où le capital est garanti par l'assureur) peuvent servir davantage qu'un Livret A, selon les contrats et les années. Mais ce rendement reste soumis aux frais du contrat, aux prélèvements sociaux et aux règles fiscales de l'assurance vie. Liquidité : retrait généralement possible en quelques jours. C'est surtout un compromis pour la part de ton épargne au-delà du matelas de précaution.

4. Comptes à terme bancaires

Certaines banques proposent des comptes à terme à taux brut garanti sur 12-24 mois. Capital bloqué pendant la durée du dépôt, sortie anticipée parfois pénalisée. Les intérêts sont imposables, souvent au PFU par défaut ou au barème sur option. À comparer après fiscalité, et pas seulement sur le taux publicitaire.

Faut-il transférer son Livret A maintenant ?

Non. Le taux est déjà connu d'avance (1,5 % jusqu'au 31 juillet 2026), et même au taux le plus pessimiste (1 %), le Livret A reste l'épargne court terme la plus liquide et la plus simple. Sa fiscalité (0 %) compense largement un demi-point de moins.

Ce qu'il faut faire en revanche :

• Si tu as plus de 6 mois de dépenses sur ton Livret A : compare le surplus avec LDDS, fonds euros, PEA ou assurance vie selon ton horizon.
• Si tu es éligible au LEP (Livret d'Épargne Populaire) : étudie-le en priorité jusqu'à son plafond, car son taux net est supérieur au Livret A.
• Si tu épargnes pour un projet à 5+ ans : envisage un Plan d'Épargne en Actions (PEA), une enveloppe dédiée aux actions européennes, en investissant dans un ETF (un fonds qui réplique un indice boursier large, type MSCI World ou CAC 40). Rendement long terme historique 5-7 %, fiscalité douce après 5 ans.

3 outils pour décider

• Simulateur de livret réglementé : compare Livret A, LDDS, LEP selon ta situation.
• Comparateur de livrets bancaires : taux, plafonds, fiscalité.
• Bilan financier (5 min) : priorise tes prochaines étapes selon ton budget, ton épargne et ton horizon.

À retenir

• Le taux du Livret A sera révisé le 1^er août 2026.
• Le taux futur dépendra de l'inflation, des taux courts et de la décision publique finale.
• Sur 22 950 € (plafond du Livret A), une baisse de 1,5 % à 1 % représente 114 € de manque à gagner par an.
• Le LEP (Livret d'Épargne Populaire), si tu y es éligible, est à 2,5 % depuis le 1^er février 2026. C'est une alternative court terme très solide à comparer.
• Pour le surplus au-delà de 6 mois de précaution : fonds euros d'assurance vie, Plan d'Épargne en Actions (PEA), ou LDDS.

Pour aller plus loin

• Livret A : tout comprendre
• Livret A vs LDDS vs LEP : lequel choisir ?
• L'assurance vie expliquée simplement
• Fiche glossaire : Livret A
• Fiche glossaire : LEP
• Fiche glossaire : Fonds euros

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